贝克胶情况

主题:货币美国美元外汇市场 页数:7(2108字) 发表:2012年3月27日
约翰·克勒格尔
470年国际泳联
贝克胶情况
2012年3月22日

1.如何盈利是原来出售给诺,一旦汇率变动被确认?如何把汇率风险,从而影响了订单的价值,是管理?

在原来的秩序,新被宣传BRL 104,338.30为自己添置。货币从BRL到美元的汇率后,贝克估计,以获得$ 48,371.24(104,338.30 * 0.4636)。这意味着,贝克$ 55,967.06带来了他们的应对新星比预期少。由于汇率风险并没有管理,贝克在显著少带来的不止是从他们的处理新星,并从他们带来的,贝克只作了关于该交易的一位$ 3,871.20利润减去他们的总成本后,预计当他们有望取得$ 59,383.30利润。要管理他们的应对新星的汇率风险,贝克能在货币市场的远期市场对冲或对冲了。为了在期货市场进行套期保值,贝克将不得不达成协议与所在的银行,该银行将提供贝克以保证汇率货币的未来汇率(远期汇率)。规定的日期这些合同,其量要交换,和速率。任何银行手续费将建成率。通过确保外国货币计价的现金流的日期前向速率,贝克可以消除任何风险,由于汇率的波动。 For Baker, this meant that the anticipated future inflow of real from the sale to Nova could be converted at a rate that would be known today. Hedging in the money markets on the other hand, would allow Baker to make any currency exchanges at the known current spot rate. To do this, Baker would need to convert future expected cash flows into current cash flows. This was done on the money market by borrowing “today” in a foreign currency against an expected future inflow or making a deposit “today” in a foreign account so as to be able to meet a future outflow. The amount to be borrowed or deposited would depend on the interest rates in the foreign currency because Baker would not wish to transfer more or less than needed.

2.假设贝克同意出售新公司,确定预期未来现金流入的现值,假设:(1)不存在套期保值,(2)公司套期保值使用远期合同,(3)公司套期保值使用货币市场。betway必威彩票投注

没有对冲:

现值:
86.23 * 1815= BRL 156,362.25
巴币156,362.25 * .4368= $68,299.03

未来的价值:
BRL 156,362.25 * 0.4234 = $ 66,203.78

使用对冲远期合约:

现值:
66,094.32 /(1 + 0.0215)= $ 64,703.20

未来的价值:
BRL 156,362.25 * 0.4227 = $ 66,094.32

使用对冲货币市场:

现值:
BRL 156,362.25 / (1 + .065)= BRL 146,819.01

BRL 146,819.01 * 0.4368)= $ 64,130.54

3.是货币市场和期货市场的平价?

以上数据显示了计算的预计未来现金流入假定没有对冲,公司采用对冲远期合约,并利用货币市场的公司套期保值的现值。betway必威彩票投注这些计算使用粘合剂每加仑目前的价格在巴西雷亚尔完成在86.23。正如你将在下面看到我们考虑到材料成本的变化,发现每粘合剂加仑的新价格。这原来是88.39,我们继续来计算资产预计未来现金流入假定没有对冲,公司采用对冲远期合约,并利用货币市场的公司对冲的新的现值。betway必威彩票投注下面的数据显示了货币市场和期货市场不是平价。我们通过观察不同的利率得出这样的结论。6.5%的折扣率之间的差异用于在货币市场贷款和5.08%的用于在从销售到诺BRL预计未来流入的PV到达转换在0.4227远期汇率的PV到达是之所以钱...
继续阅读

请加入StudyModebetway中文官网阅读完整的文档

你可能还会发现这些文件有用

  • 贝克粘合剂的文章
  • 贝克胶粘剂外汇:案例研究论文
  • 布朗尼贝克:案例分析论文
  • 文章关于贝克
  • 征文sem6案例研究
  • 关于VSC案例的文章
  • 蒂芙尼案例征文
  • BLADE INC。CASE随笔

成为会员Studybetway中文官网Mode

注册 - 免费